المتاجرة خيارات على هامش

تجارة الهامش: ما هو الشراء على الهامش أساسيات الشراء على الهامش هو اقتراض المال من وسيط لشراء الأسهم. يمكنك التفكير في ذلك كقرض من الوساطة الخاصة بك. التداول الهامش يسمح لك لشراء المزيد من الأسهم من يود تكون قادرة على عادة. للتداول على الهامش، تحتاج إلى حساب الهامش. وهذا يختلف عن حساب نقدي منتظم. التي تتاجر فيها باستخدام الأموال في الحساب. بموجب القانون، مطلوب وسيط للحصول على توقيعك لفتح حساب الهامش. قد يكون حساب الهامش جزءا من اتفاقية فتح الحساب القياسية الخاصة بك أو قد يكون اتفاقا منفصلا تماما. يلزم استثمار أولي قدره 2،000 على الأقل لحساب الهامش، على الرغم من أن بعض السمسرة تتطلب المزيد. يعرف هذا الإيداع بالحد الأدنى للهامش. بمجرد فتح الحساب وتشغيله، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 50 من سعر الشراء من الأسهم. هذا الجزء من سعر الشراء الذي تقوم بإيداعه يعرف بالهامش الأولي. من الضروري أن نعرف أنه لا يجب أن هامش على طول الطريق تصل إلى 50. يمكنك الاقتراض أقل، ويقول 10 أو 25. كن على علم بأن بعض السمسرة تتطلب منك إيداع أكثر من 50 من سعر الشراء. يمكنك الحفاظ على القرض الخاص بك طالما كنت تريد، شريطة الوفاء بالتزاماتك. أولا، عند بيع الأسهم في حساب الهامش، تذهب العائدات إلى الوسيط الخاص بك مقابل سداد القرض حتى يتم دفعها بالكامل. ثانيا، هناك أيضا تقييد يسمى هامش الصيانة. وهو الحد الأدنى لرصيد الحساب الذي يجب أن تحتفظ به قبل وسيط سيجبرك على إيداع المزيد من الأموال أو بيع الأسهم لسداد القرض الخاص بك. عندما يحدث هذا، يعرف باسم دعوة الهامش. حسنا الحديث عن هذا بالتفصيل في القسم التالي. الاقتراض المال ليس من دون تكاليفه. ومما يؤسف له أن الأوراق المالية الهامشية في الحساب هي ضمانات. يول أيضا لدفع الفائدة على القرض الخاص بك. يتم تطبيق رسوم الفائدة على حسابك ما لم تقرر الدفع. وبمرور الوقت، يزداد مستوى الدين الخاص بك مع تراكم رسوم الفائدة عليك. مع زيادة الديون، وزيادة رسوم الفائدة، وهلم جرا. ولذلك، فإن الشراء على الهامش يستخدم أساسا للاستثمارات قصيرة الأجل. وكلما كنت عقد الاستثمار، وزيادة العائد الذي هو مطلوب لكسر. إذا كنت تملك استثمارا على الهامش لفترة طويلة من الوقت، فإن الأرباح التي ستحقق أرباحا مكدسة ضدك. ليس كل الأسهم مؤهلة ليتم شراؤها على الهامش. وينظم مجلس الاحتياطي الاتحادي الأسهم التي يمكن أن تكون هامشية. وكقاعدة عامة، لن يسمح الوسطاء للعملاء بشراء أسهم قرش. (أوتكب) الأوراق المالية أو العروض العامة الأولية على هامش بسبب المخاطر اليومية التي تنطوي عليها هذه الأنواع من الأسهم. يمكن للوساطة الفردية أيضا أن تقرر عدم هامش أسهم معينة، لذلك تحقق معهم لمعرفة القيود المفروضة على حساب الهامش الخاص بك. مثال شراء القوة لنفترض أنك تقوم بإيداع 10000 في حساب الهامش الخاص بك. لأنك طرحت 50 من سعر الشراء، وهذا يعني أن لديك 20،000 القدرة الشرائية. ثم، إذا كنت تشتري 5000 قيمة الأسهم، لا يزال لديك 15،000 في شراء الطاقة المتبقية. لديك ما يكفي من النقود لتغطية هذه الصفقة وتتعثر الاستفادة من الهامش الخاص بك. تبدأ الاقتراض من المال فقط عند شراء الأوراق المالية التي تبلغ قيمتها أكثر من 10،000. هذا يقودنا إلى نقطة هامة: القوة الشرائية لحساب الهامش يتغير يوميا اعتمادا على حركة السعر للأوراق المالية الهامشية في الحساب. في وقت لاحق في البرنامج التعليمي، وتذهب جيدا على ما يحدث عندما ترتفع الأوراق المالية أو الانخفاض. متطلبات الهامش في تداول الخيارات، يشير الهامش أيضا إلى النقدية أو الأوراق المالية المطلوبة ليتم إيداعها من قبل كاتب الخيار مع شركة الوساطة له كضمان لالتزام الكتاب لشراء أو بيع الأمن الأساسي. أو في حالة خيارات التسوية النقدية لدفع مبلغ التسوية النقدية، في حالة أن يتم تعيين الخيار المعين. متطلبات الهامش لكتاب الخيار معقدة وليست هي نفسها لكل نوع من أنواع الأمان الأساسية. وهي عرضة للتغيير ويمكن أن تختلف من شركة الوساطة إلى شركة الوساطة. ولما كان لها تأثير كبير على ملامح المخاطر لكل تجارة، يجب على كتاب الخيارات (سواء كانوا مكالمات أو يضعون بمفردهم أو كجزء من استراتيجيات متعددة الموقف مثل الفوارق أو النطاقات أو الخنق) تحديد متطلبات الهامش المطبقة من شركات الوساطة الخاصة بهم و تأكد من أنها قادرة على تلبية تلك المتطلبات في حال تحول السوق ضدهم. دليل متطلبات الهامش تم نشر دليل مرجعي لمتطلبات الهوامش لمختلف استراتيجيات الخيارات من قبل كبوي وهو متاح هنا. حاسبة الهامش توفر أيضا كبوي هذه الأداة المفيدة على الإنترنت التي تحسب متطلبات الهامش الدقيقة لتجارة معينة. جاهز للبدء في التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، وجميع الصفقات القيام به في 60 يوما الأولى سوف تكون خالية من عمولة تصل إلى 1000 هذا هو عرض الوقت محدود. أكت نو يو ماي ألسو ليك مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة. خيارات هامش الخيارات الهامش - مقدمة كان الهامش دائما موضوع الموضوع، والعقود الآجلة والخيارات التي تكافح التجار معها. المشكلة مع فهم الهامش هو أن الهامش يعني شيئا مختلفا لجميع الأدوات المالية 3 وهذا هو السبب تجار الأسهم أو العقود الآجلة التجار عادة الخلط بين أنفسهم على ما الهامش يعني في تداول الخيارات. على الرغم من مربكة، فهم ما هو هامش الخيارات وكيف يختلف عن الأسهم وهامش العقود الآجلة أمر ضروري لخيارات التجار فهم كامل في تنفيذ استراتيجيات الخيارات، لا سيما الخيارات ينتشر الائتمان. يجب أن يوضح هذا البرنامج التعليمي ما هو هامش الخيارات والاختلافات بين هامش الخيارات وهامش الأسهم الآجلة. هامش الهامش - المحتوى ما هو هامش هامش الهامش في حقوق الملكية وتداول خيارات المؤشرات هو مبلغ الإيداع النقدي المطلوب في حساب وسيط تداول الخيارات عند كتابة الخيارات. خيارات الكتابة تعني خيارات التقصير وتحدث عند استخدام أوامر البيع المفتوح عند الطلب أو وضع الخيارات. مطلوب هامش الخيارات كضمان لضمان قدرة الكتاب الخيارات للوفاء بالالتزامات بموجب عقود الخيارات المباعة. عند الكتابة (قصيرة باستخدام بيع إلى فتح أوامر) خيارات الاتصال. فإنك ملزم ببيع المخزون الأساسي لحامل خيارات الاتصال هذه إذا تم ممارسة الخيارات. إذا لم يكن لديك بالفعل تلك الأسهم في حسابك، سيكون لديك لشراء تلك الأسهم من السوق المفتوحة من أجل بيع لحامل تلك الخيارات المكالمة. من أجل ضمان أن يكون لديك المال لشراء تلك الأسهم من السوق المفتوحة عند حدوث التعيين، وسيط تداول الخيارات تتطلب منك الحصول على مبلغ معين من المال في حسابك وديعة وهذا هوامش الخيارات. هذا ما يحدث في استراتيجية التداول خيارات الكتابة المكتوبة عارية. وبالمثل، عندما تكتب خيارات وضع، كنت ملزمة بموجب عقود الخيارات وضع لشراء الأسهم الأساسية من صاحب تلك التي وضعت الخيارات إذا تم ممارسة الخيارات. هذا هو السبب في وسيط التداول الخيارات يحتاج للتأكد من أن لديك ما يكفي من المال لشراء تلك الأسهم من صاحب خيارات وضع عند تعيينه، وبالتالي الحاجة إلى خيارات الهامش. هذا هو ما يحدث في عارية وضع الكتابة خيارات استراتيجية التداول. ويتعرض كتاب الخيارات أيضا لمخاطر غير محدودة ومحدودية الربح، مما يعني أن الموقف يمكن أن يخسر المزيد والمزيد من المال كلما كان المخزون الأساسي يتعارض مع توقعاتك. من أجل إغلاق هذه المواقع الخاسرة، ستحتاج إلى شراء لإغلاق هذه الخيارات، وهذا هو السبب في أن وسطاء تداول الخيارات بحاجة أيضا للتأكد من أن لديك ما يكفي من النقد في حسابك لتكون قادرة على القيام بذلك. هذا هو السبب في أن الكثير من خيارات المبتدئين التجار قد شهدت وسطاءهم إعادة رسالة خطأ مثل تحتاج 100،000 على الأقل في حسابك من أجل كتابة كالبوت كشفها. عند محاولة كتابة خيارات الأسهم. يرجى ملاحظة أن هامش الخيارات في هذه الحالة لا ينطبق على خيارات العقود الآجلة أو الخيارات في العقود الآجلة، والتي لديها علاج أكثر تطورا .. كيف يتم تحديد هامش الهامش متطلبات الهامش هو في الحقيقة خيارات التداول وسطاء طريقة لخفض المخاطر التي يواجهونها عند السماح أصحاب حساباتهم لكتابة الخيارات. بما أن أوك يضمن الوفاء بجميع عقود الخيارات التي تمارس، تقع المسؤولية على الوسيط إذا كان صاحب حسابه غير قادر على الوفاء به. هذا هو السبب في أن جميع السماسرة الخيارات سيكون لها طريقتها الخاصة لتحديد مقدار هوامش الخيارات المطلوبة لكل سيناريو. كما أن البنك المركزي الكويتي، مجلس شيكاغو للتبادل، لديه أيضا مجموعة من اقتراحات الهامش لجميع الشركات الأعضاء التي يمكن تحميلها بصيغة بدف في موقع دليل الهامش في كبويس. ومع ذلك، يجب أن تفهم متطلبات الهامش المحددة من وسيط تداول الخيارات الخاصة بك لأنها يمكن أن تكون مختلفة جدا عن ما هو مقترح من قبل كبوي. بعض السماسرة لديهم متطلبات أكثر استرخاء قليلا في حين أن بعض السماسرة الآخرين لديهم أكثر صرامة قليلا. وبغض النظر عن مقدار الهامش المطلوب من قبل كل وسيط، فإن متطلبات الهامش لخيارات الأسهم والمؤشرات هي دائما نسبة مئوية ثابتة يتم تطبيقها بشكل موحد في كل سيناريو. وهذا يختلف عن متطلبات الهامش المتغير لخيارات العقود الآجلة أو الخيارات على العقود الآجلة. الأسهم اختيار ماستر على الأرجح اللقطات الأسهم الأكثر دقة في العالم. الإعفاء من متطلبات هامش الخيارات هناك سيناريو واحد يمكن أن تكون الخيارات مكتوبة دون شرط الهامش، وهذا هو عندما يكون هناك ضمان بديل في شكل امتلاك منصب في المخزون الأساسي أو أكثر في خيار طويل الأجل من نفس النوع من واحد تباع (خيارات انتشار). امتلاك وضع في المخزون الأساسي تملك موقفا طويلا في المخزون الأساسي يسمح لك بحرية كتابة العديد من خيارات الاتصال في أي سعر الإضراب دون إشراك هامش الخيارات. وذلك لأن موقف الأسهم الطويل هو ضمانات جيدة والتي يمكن بيعها لحامل خيارات المكالمة بسعر الإضراب عند ممارسة خيارات الاتصال. هذا هو السبب في عدم وجود متطلبات الهامش لاستراتيجية التداول خيارات المكالمة المغطاة. مثال. على افتراض أنك تملك 700 سهم من كق في 44. يمكنك بيع لفتح 7 عقود من خيارات الاتصال كق دون أي هامش. امتلاك موقف قصير في الأسهم الأساسية يسمح لك بحرية كتابة العديد من الخيارات وضع في أي سعر الإضراب دون إشراك هامش الخيارات كذلك. على الرغم من أن الهامش غير مطلوب لكتابة خيارات وضع، الهامش ضروري لتقصير الأسهم في المقام الأول، وهو شرط مختلف من هامش الخيارات. وذلك لأن الأموال اللازمة لإعادة شراء هذه الأسهم القصيرة قد أخذت بالفعل في الاعتبار عند تقليص المخزونات، مما يضمن أن الأموال اللازمة لشراء الأسهم من حامل الخيارات المتاحة متاحة إذا ما مارست. هذا هو السبب في عدم وجود متطلبات الهامش لاستراتيجية تداول الخيارات المغطاة. مثال. على افتراض أن تقصير 700 سهم من كق في 44. يمكنك بيع لفتح 7 عقود من الخيارات قق دون أي هامش. متطلبات الهامش لفروق الخيارات لا توجد متطلبات الهامش عند وضع فروق سعر الخصم. ينتشر ينتشر الخصم حيث كنت فعلا دفع المال لامتلاك. وعادة ما ينطوي توزيع الخصم على شراء كمية معينة من الخيارات ثم البيع لفتح المزيد من الخيارات المالية من نفس النوع. في هذه الحالة، فإن الحق في ممارسة الخيار الطويل بسعر إضراب أكثر مواتاة يعوض خطر الوفاء بالالتزامات بسعر إضراب أقل مواتاة، مما يلغي الحاجة إلى هامش الخيارات. هذا هو ما يحدث في استراتيجيات الخيارات مثل انتشار المكالمة الثور. مثال. على افتراض كنت تملك 7 عقود من قوس Jan45Call. يمكنك بيع لفتح ما يصل إلى 7 عقود من QQQQ Jan47Call (أو أي ارتفاع سعر الإضراب) دون أي هامش. ومع ذلك، في حالة استخدام فروق الائتمان، سيكون هناك حاجة إلى هامش الخيارات. وذلك لأن فروق الائتمان هي مراكز الخيارات التي تتكون من تقصير أكثر من الخيارات النقدية من هناك في خيارات المال ليتم تأمينها أو تقصير في خيارات المال في حين شراء من خيارات المال. في كلتا الحالتين، تساعد الساق الطويلة في الوضع على تقليل متطلبات الهامش من الوضع العام، مما يسهل تنفيذها من المكالمة القصيرة (المجردة) القصيرة أو وضع الخيارات. في هذه الحالة، عادة ما يتطلب وسطاء تداول الخيارات 100 من الفرق في أسعار الإضراب مضاعفة بعدد العقود كهامش خيارات. الفرق بين هامش الخيارات وهامش الأسهم ما الخلط معظم التجار الأسهم تحول الخيارات التجار هو الفرق بين هامش الأسهم وهامش الخيارات. هامش الأسهم هو القدرة على شراء المزيد من الأسهم من أموالك يسمح لك عن طريق الاقتراض من وسيط. وھذا مختلف تماما عن الھامش کضمانات نقدیة محتفظ بھا في الحساب لغرض خیارات الکتابة. في الواقع، الكثير من المبتدئين طرح أسئلة مثل ما إذا كان يمكن شراء الخيارات على الهامش مثل الأسهم. الجواب هو لا مدوية نو. ينطبق هامش الخيارات فقط عند تقليل خيارات الكتابة. ال يوجد هامش ينطوي على خيارات شراء على اإلطالق، وال توجد حاليا أية تسهيلات اقتراض للخيارات. الفرق بين هامش الخيارات والعقود المستقبلية هامش الهامش في العقود الآجلة يختلف تماما عن الهامش في الخيارات. الهامش في التداول الآجل يشبه الهامش في خيارات الكتابة بمعنى أنها على حد سواء المال الذي سيحتفظ به في حساب التداول من أجل الوفاء بالالتزامات بموجب العقود عندما تسوء الأمور للتاجر. ما هو مختلف هو حقيقة أن هناك نوعين من الهوامش في التداول الآجل الهامش الأولي والهامش الصيانة. يتم خصم اخلسائر الناجتة عن املركز تلقائيا من الهامش األويل بنهاية كل يوم تداول، ومن ثم ستكون هناك حاجة إلى زيادة أعلى كما هو محدد بهامش الصيانة عندما يكون الهامش األولي منخفضا. هذا يختلف تماما عن هامش الخيارات حيث لا يتم خصم أي مبالغ نقدية في نهاية كل يوم حتى لو كان الموقف في حيرة. ماذا عن هامش الهامش سبان الهامش قصير لتحليل المحفظة الموحدة لهامش المخاطر. هذا هو نظام الهامش للخيارات على العقود الآجلة، والذي يقوم على نفس الحاجة للحد من مخاطر التنازل ولكن لا تستخدم نسبة ثابتة لكل سيناريو ولكن على أساس خوارزمية متطورة للغاية التي تحدد أسوأ حالة يوم واحد خطر حساب. ويضمن هذا النظام بشكل أفضل أداء العقود ويقلل متطلبات الهامش بالنسبة للمراكز الأقل خطورة. يتوفر هامش سبان حاليا لخيارات العقود اآلجلة فقط وليس لخيارات األسهم والخيارات) صحيح كما في يناير 2009 (. أسئلة بخصوص خيارات الهامش